一、PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的原則

PPP項(xiàng)目中所涉及的各個(gè)合作方都有著各自不同的利益，因?yàn)槔娌煌簿鸵馕吨鴮?duì)于每個(gè)合作方及利益主體所要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不同，所以要針對(duì)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)去確定相應(yīng)的承擔(dān)方，制定合理的分擔(dān)方案，并建立相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制?？紤]到項(xiàng)目具有投資數(shù)額大、建造和運(yùn)營(yíng)周期長(zhǎng)、期間不確定性因素、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體之間的復(fù)雜關(guān)系等特性，因此，在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)過程中應(yīng)主要參照下面幾個(gè)原則。

1. 公平原則。主要指公平的公共和私人的契約自由的原則，合同公正為先決條件，以確保充分公正的合同，和此合同產(chǎn)生的法律后果，從形式到實(shí)質(zhì)、到結(jié)果的全系列公正。為了保證平衡的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，均衡合同中規(guī)定的權(quán)利和義務(wù)，強(qiáng)調(diào)平衡合同派生出的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)利和義務(wù)。既關(guān)注因風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)獲得風(fēng)險(xiǎn)收益的合同標(biāo)的，也關(guān)注合同的主體可能遭受的損失。

2. 風(fēng)險(xiǎn)由最有控制力的一方承擔(dān)。公共和私人各方簽署特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議之前，我們應(yīng)該分析可能發(fā)生的，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體談判的風(fēng)險(xiǎn)。由于政府與私營(yíng)部門對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理控制能力范圍的不同，由政府控制的更合適政治和法律關(guān)聯(lián)方相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，以及一些私人投資者的風(fēng)險(xiǎn)，直接關(guān)系到由私人承擔(dān)自己的利益部門比較合適，而一些風(fēng)險(xiǎn)是難以界定的，由于公共和私人部門共同引起的風(fēng)險(xiǎn)，由雙方共擔(dān)。

3. 承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)等原則。如果一方是由于假設(shè)所獲得的利益最大的受益者承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該由其承擔(dān)。各方對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)能力與其獲得的回報(bào)應(yīng)該是對(duì)等的。但在實(shí)際操作中，風(fēng)險(xiǎn)是很難獲得與收益精確匹配的結(jié)果，所以在具體執(zhí)行中讓雙方達(dá)成風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與收益分配能夠得到滿意的局面就可以。

對(duì)于很多項(xiàng)目來(lái)說，在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)時(shí)會(huì)根據(jù)自身項(xiàng)目情況綜合考慮多個(gè)原則，某些項(xiàng)目在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)時(shí)主要按照風(fēng)險(xiǎn)由最有控制力的一方承擔(dān)的原則。即公共和私人各方簽署特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議之前，應(yīng)該分析可能發(fā)生的，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體談判的風(fēng)險(xiǎn)。由于政府和私營(yíng)部門的管理和風(fēng)險(xiǎn)控制能力范圍的不同，由政府控制的更合適政治和法律關(guān)聯(lián)方相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，以及一些私人投資者的風(fēng)險(xiǎn)，直接關(guān)系到由私人承擔(dān)自己的利益部門比較合適，而一些風(fēng)險(xiǎn)是難以界定的，由于公共和私人部門共同引起的風(fēng)險(xiǎn)，由雙方共擔(dān)。

二、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)運(yùn)行機(jī)制