背景：此前，國家發(fā)改委印發(fā)了《傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域?qū)嵤┱蜕鐣Y本合作項目工作導(dǎo)則》(以下簡稱《工作導(dǎo)則》)，進一步規(guī)范傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域政府和社會資本合作(PPP)項目操作流程。

據(jù)悉，該《工作導(dǎo)則》適用于在能源、交通運輸、水利、環(huán)境保護、農(nóng)業(yè)、林業(yè)以及重大市政工程等傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域采用PPP模式的項目。根據(jù)《工作導(dǎo)則》，政府和社會資本合作模式主要包括特許經(jīng)營和政府購買服務(wù)兩類。

發(fā)改委發(fā)布《工作導(dǎo)則》的意義在于增加PPP項目操作的規(guī)范性，防止變相成政府融資負債項目，同時增加PPP項目的可信度。制定操作規(guī)范在于引導(dǎo)PPP項目合理化、科學(xué)化，提高項目操作的透明度和公正性，避免流于形式。

《工作導(dǎo)則》規(guī)定，新建項目優(yōu)先采用建設(shè)-運營-移交(BOT)、建設(shè)-擁有-運營-移交(BOOT)、設(shè)計-建設(shè)-融資-運營-移交(DBFOT)、建設(shè)-擁有-運營(BOO)等方式。存量項目優(yōu)先采用改建-運營-移交(ROT)方式。

同時，在項目融資及建設(shè)方面，《工作導(dǎo)則》指出，PPP項目融資責(zé)任由項目公司或社會資本方承擔(dān)，當(dāng)?shù)卣捌湎嚓P(guān)部門不應(yīng)為項目公司或社會資本方的融資提供擔(dān)保。

1.PPP的運作模式

廣義的PPP，泛指政府與企業(yè)為提供公共產(chǎn)品或服務(wù)而建立的各種合作關(guān)系， 涵蓋服務(wù)外包、特許經(jīng)營、完全私有等各種類型。

俠義的PPP，可以理解為一系列項目融資模式的總稱，是指政府部門與社會投資者共同將資金或資源投入項目，并由社會投資者建設(shè)并運營該項目的方式，包含BOT、TOT、DBFO等多種模式。狹義的PPP跟加強調(diào)合作過程中的風(fēng)險分擔(dān)機制和項目的衡工量值(VFM)(見圖1)

2.PPP模式選擇(見圖2-1和圖2-2)